Resumen Marzo´24 #4
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Buenos días y bienvenidos una semana más a Roche Capital, el espacio donde realizo labores de divulgación financiera. Si os gusta mi trabajo podéis suscribiros en el enlace inferior. Aunque no lo parezca, una suscripción anima mucho para seguir compartiendo mis reflexiones.
Tened en cuenta que nada de lo que se expone en este espacio es una recomendación de inversión, y que cada cual es responsable de sus decisiones. También quisiera recordar que no soy un profesional del sector y que podría tener conflicto de intereses en las compañías que analizo.
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He decidido cambiar un poco el formato del resumen del mes. Al final creo que aporta más valor la explicación de las decisiones que tomo y/o los aprendizajes que los propios movimientos de cartera en sí. De todas maneras, cualquier feedback es siempre bien recibido.
Simplificación
El seguimiento de las empresas en cartera, más la monitorización de sus competidores y la búsqueda de nuevas ideas requiere muchísimo tiempo. A ello hay que sumar la vida familiar y un trabajo ajeno al mundo financiero. Con esto quiero llegar a que la inversión (que no deja de ser más que un aprendizaje continuo) no debe estar reñida con una vida equilibrada. Por lo que la simplificación más que una necesidad debería ser una obligación para cualquier inversor.
Dicho esto, durante el mes de marzo he decidido cerrar una posición que lleva conmigo desde el inicio de este proyecto. No ha sido fácil, ya que su producto de bandera me encanta y su marca es la líder indiscutible de su sector, pero la necesidad de poder dedicar el tiempo que se merece a cada apartado de mi vida y el menor potencial de revalorización me ha hecho tomar esta decisión.
Posicionamiento por sectores
Adjunto peso por sectores del portfolio de Roche Capital.
Duración y rentabilidad
La tenencia media de las acciones en cartera ha subido este mes a 1,91 años.
Rentabilidad total: 33,8%
CAGR: 8,4%
PD: Sigo trabajando la parte del do nothing de Terry Smith.
Así termina otro post de Roche Capital. Espero que sea haya sido de vuestro agrado.
Pedro